Comme beaucoup de Français, vous voulez mettre de l’argent de côté, pour faire face aux aléas de la vie ou vous constituer une source de revenus supplémentaires. Mais quel produit d’épargne choisir ? Deux d’entre eux semblent appréciés de nos contemporains : l’assurance-vie et le Plan épargne retraite individuel (PER ou PERI), créé par la loi PACTE, en 2019, pour remplacer les produits d’épargne existants. Vous opterez pour celui qui présente, à vos yeux, le plus d’avantages et répond le mieux à vos attentes.
Que choisir entre assurance-vie et PER individuel ?
Les atouts du PER
Il existe deux grandes catégories de PER :
- le PER individuel, pour les particuliers,
- et des PER souscrits par l'employeur.
Le PER individuel a connu, dès son lancement, un grand succès. En septembre 2023, on enregistrait 95 milliards d'euros d'encours, constitués par près de 10 millions d'épargnants. Ce succès est lié, en grande partie à la fiscalité avantageuse de ce produit d'épargne. En effet :
- Les intérêts perçus ne sont pas soumis à l'impôt, mais, en revanche, l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite.
- Il est possible de déduire de l'impôt les versements effectués.
Les règles concernant cette déductibilité sont les suivantes :
- Cette déduction fiscale ne peut pas dépasser 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (Pass) de l'année précédente.
- Une autre formule peut être choisie, si elle est plus intéressante : la déduction ne doit pas excéder 10 % des revenus de l'année précédente, dans la limite de huit fois le Pass, toujours de l'année précédente.
- L'avantage fiscal est encore plus net pour les non-salariés. En effet, leurs versements peuvent être déduits à hauteur de 10 % de l'année de versement, ou de 10 % du bénéfice imposable de l'année précédente, toujours dans la limite de huit fois le Pass. À quoi se rajoute, cependant, une majoration de 15 % de la partie comprise entre un et huit Pass de l'année de versement.
Cet avantage fiscal à l'entrée peut séduire nombre d'épargnants. À condition de choisir, bien sûr, un PER répondant vraiment à vos attentes. Pour cela, faites appel à des spécialistes et augmentez votre capital retraite avec planepargneretraite.fr.
Les avantages de l'assurance-vie
Une épargne disponible
L'un des grands avantages de l'assurance-vie est sa flexibilité. En effet, il est possible de récupérer (ou de racheter), à tout moment, une partie ou la totalité de son épargne. Ce qui n'est pas le cas de l'épargne versée sur le PER. Elle est en effet bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (accident de la vie, comme un décès ou une invalidité du souscripteur ou de son conjoint, ou achat de la résidence principale).
Une fiscalité avantageuse
Seuls les gains sont taxés
Il faut d'abord rappeler que, dans le cadre de l'assurance-vie, seules les plus-values réalisées sont soumises à l'impôt, et ce en cas de rachat partiel ou total.
Un avantage fiscal à la sortie
Par ailleurs, le souscripteur d'une assurance-vie profite de l'avantage fiscal à la sortie. La nature de cette fiscalité dépend de la durée de l'assurance-vie. Ainsi, les règles sont les suivantes pour les contrats souscrits après le 27 septembre 2017 :
- Contrats de moins de 8 ans : le souscripteur peut choisir entre l'imposition des plus-values à l'impôt sur le revenu, auquel s'ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux ou le paiement d'un prélèvement forfaitaire unique (PFU), de 12,8 %, plus les prélèvements sociaux.
- Contrats de plus de 8 ans : l'épargnant a toujours le choix entre l'impôt sur le revenu et le PFU, mais au taux de 7,5 %. Par ailleurs, il a droit à un abattement annuel, sur ses gains, de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple.
Succession : l'assurance-vie plus intéressante
Dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie, les sommes transmises aux héritiers du souscripteur bénéficient d'un abattement :
- De 152 500 euros, par bénéficiaire, si les versements sont faits avant les 70 ans de l'épargnant. Puis un taux de 20 % est appliqué entre 152 500 et 700 000 puis 31.25 % pour des sommes plus importantes.
- De 30 500 euros, pour chaque bénéficiaire, en cas de versements effectués après 70 ans.
Quelles similitudes entre assurance-vie et PER ?
Même si, on l'a vu, chacun de ces produits d'épargne présente des caractéristiques propres, l'assurance-vie et le PER n'en ont pas moins des points communs :
- Dans les deux cas, c'est l'épargnant qui décide du montant et de la fréquence des versements.
- Sur l'assurance-vie comme sur le PER, l'épargne peut être placée sur des fonds en euros, plus sûrs mais souvent moins rentables, ou sur des fonds en unités de compte, souvent plus intéressants mais aussi plus risqués. Selon le support que vous choisissez, le rendement de ces deux produits d'épargne est donc assez comparable.
- PER et assurance-vie peuvent être souscrits par toute personne physique, qu'il s'agisse d'un salarié, d'un non-salarié ou d'un retraité. Et, dans les deux cas, il est possible d'ouvrir un de ces contrats au nom d'un mineur.
- Les modalités de sortie sont comparables. Pour le PER comme pour l'assurance-vie, il est possible de récupérer son argent sous forme de capital, en une seule fois ou de manière fractionnée. L'épargnant peut préférer le versement d'une rente viagère. Dans les deux cas, il peut encore choisir une solution mixte, en récupérant son argent sous forme de capital et de rente.
- Pour l'un comme pour l'autre produit d'épargne, il existe deux modes de gestion du contrat. Comme son nom l'indique, la gestion libre permet au souscripteur de gérer lui-même son contrat. De son côté, la gestion pilotée en confie le soin à l'assureur, qui tient compte des objectifs de l'épargnant.
- Le souscripteur d'un PER ou d'un contrat d'assurance-vie est libre de désigner le ou les bénéficiaires de son choix.
Tableau comparatif : assurance vie vs PER Individuel
| Critères | Assurance Vie | PER Individuel |
|---|---|---|
| Objectif | Épargne polyvalente (long terme, succession, etc.) | Épargne retraite |
| Disponibilité des fonds | À tout moment | Bloqués jusqu'à la retraite (sauf exceptions) |
| Avantage fiscal à l'entrée | Non | Déduction des versements du revenu imposable |
| Fiscalité à la sortie | Imposition réduite après 8 ans | Imposition selon TMI + prélèvements sociaux |
| Transmission | Avantageuse (abattements spécifiques) | Transmission possible, mais fiscalité moins avantageuse que l'assurance vie |
| Rendements | Varient selon les supports d'investissement choisis | Varient selon les supports d'investissement choisis |
Quel choix faire en fonction de votre situation ?
Le choix entre une assurance vie et un PER Individuel dépend avant tout de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre horizon de placement.
1. Pour ceux qui cherchent la flexibilité
Si vous privilégiez la flexibilité et souhaitez garder un accès à votre épargne, l’assurance vie est sans aucun doute le produit le plus adapté. Elle vous permet de disposer de vos fonds à tout moment tout en bénéficiant d’une fiscalité attractive après 8 ans. De plus, c’est un excellent outil pour préparer votre succession grâce à ses avantages fiscaux en cas de transmission.
2. Pour ceux qui se concentrent sur la retraite
Si votre objectif principal est de sécuriser une épargne dédiée exclusivement à la retraite, le PER Individuel est une option à considérer sérieusement. Les avantages fiscaux immédiats liés aux versements peuvent alléger votre imposition actuelle, et vous vous assurez de ne pas toucher à cette épargne avant l’âge de la retraite, garantissant ainsi une certaine discipline financière.
Les stratégies combinées
Il est également possible de combiner les deux produits pour optimiser votre stratégie d’épargne. Par exemple, vous pouvez utiliser l’assurance vie pour constituer une épargne accessible et flexible, tout en profitant des avantages fiscaux du PER Individuel pour vos versements retraite.
Assurance vie pour les projets à moyen terme
Vous pouvez allouer une partie de vos ressources à une assurance vie pour financer des projets à moyen terme, comme l’achat d’un bien immobilier ou le financement des études de vos enfants. Ce produit offre la souplesse nécessaire pour répondre à ces besoins, tout en profitant d’une fiscalité avantageuse à long terme.
PER Individuel pour la retraite
En parallèle, le PER Individuel peut constituer le socle de votre épargne retraite, avec des versements réguliers permettant de réduire votre imposition actuelle tout en préparant sereinement votre avenir financier.
Avantages et inconvénients fiscaux
La fiscalité est un critère essentiel dans le choix entre l’assurance vie et le PER Individuel. Ces deux dispositifs offrent des avantages fiscaux, mais diffèrent dans leur application.
Assurance vie : une fiscalité avantageuse sur le long terme
Après 8 ans de détention, l’assurance vie bénéficie d’une fiscalité réduite sur les gains lors des rachats partiels ou totaux. Les plus-values sont alors soumises à un prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 7,5% pour les contrats de moins de 150 000 euros, ou à l’impôt sur le revenu selon votre tranche marginale d’imposition (TMI) pour les montants supérieurs. De plus, chaque année, vous pouvez bénéficier d’un abattement de 4 600 euros pour une personne seule, ou 9 200 euros pour un couple.
PER Individuel : une déduction immédiate mais une imposition à la sortie
Le principal atout fiscal du PER Individuel réside dans la déduction des versements effectués sur votre revenu imposable, ce qui peut considérablement réduire votre impôt sur le revenu. Toutefois, à la sortie, les capitaux accumulés sont soumis à l’impôt selon votre TMI, ainsi qu’aux prélèvements sociaux. Il est donc crucial de bien anticiper votre situation fiscale future avant de souscrire à un PER.
Finalement, quel produit d'épargne choisir ?
Désormais, vous connaissez les principaux caractères de chacun de ces deux produits d'épargne. Il vous sera donc plus facile de choisir celui qui correspond le mieux à vos besoins. En fait, tout dépend de votre situation personnelle et de vos objectifs. Si votre but premier est de faire aboutir des projets personnels, comme la réalisation de travaux dans votre maison, le financement des études de vos enfants ou l'acquisition d'une voiture, l'assurance-vie est plus indiquée. En effet, on l'a dit, il s'agit d'une épargne disponible à tout moment, même si, d'un point de vue fiscal, il est plus intéressant de détenir votre contrat durant une certaine période.
Vous pourrez donc toujours récupérer l'argent dont vous avez besoin. Ce qui vous permettra également de faire face à d'éventuels imprévus. Ce n'est pas le cas avec le PER, l'épargne étant bloquée jusqu'à la retraite, sauf dans certaines situations bien précises. Le PER est donc, avant tout, un moyen de se constituer des revenus supplémentaires au moment de la retraite. Si c'est là votre principal objectif, le PER est le produit d'épargne qui vous convient.
Enfin, rien ne vous empêche de combiner ces deux produits qui, du fait de leurs caractères propres, se révèlent finalement complémentaires.
Le PER ayant vocation à remplacer les anciens produits d'épargne retraite, vous pouvez transférer vos anciens contrats sur ce nouveau produit d'épargne.
Les questions récurrentes sur l’assurance-vie et le PER
1. Quel est l'intérêt de souscrire un PER ?
Souscrire un Plan d'Épargne Retraite (PER) permet de préparer votre avenir en épargnant pour votre retraite. Un avantage immédiat est la possibilité de déduire les versements de votre revenu imposable, ce qui peut réduire votre impôt.
2. Comment transférer l'épargne de votre assurance-vie vers un PER ?
La loi Pacte permet de transférer les fonds de votre assurance-vie vers un PER individuel. Pour ce faire, vous devez racheter votre contrat d'assurance-vie et réinvestir les sommes obtenues dans le PER. Ce transfert doit être réalisé avant le 31 décembre de l'année du rachat.
3. Le PER est-il une assurance-vie ?
Non, le PER n'est pas une assurance-vie, bien que les types de placements puissent être similaires. Le PER est spécifiquement conçu pour compléter vos revenus à la retraite, soit sous forme de capital, soit sous forme de rente viagère. En définitive, le choix entre assurance vie et PER Individuel dépend de vos objectifs et de votre horizon de placement.
Pour résumer, l’assurance vie est idéale pour ceux qui recherchent une épargne flexible et accessible, tandis que le PER Individuel est particulièrement adapté pour ceux qui souhaitent sécuriser leur avenir financier en vue de la retraite, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux immédiats. Si vous hésitez encore, n’hésitez pas à consulter un conseiller financier qui saura vous guider en fonction de votre situation personnelle et de vos objectifs à long terme.